海通证券：严重低估 强烈推荐两牛股

方圆支承：业绩稳步上扬

方圆支承(002147，收盘价11.07元）业绩保持高增长。2008年上半年营业收入和净利润双双大幅增长，毛利率同比大幅增长，达47.64%，同比上涨了3.38个百分点，与同行业其他公司上半年盈利能力出现下滑形成鲜明对比。

公司产品市场占有率高。目前工程机械下游客户占到了公司总的客户销售收入的50%以上，主要是国内知名工程机械企业；此外,公司目前正在和华润、湘电以及北京上海的两家整机制造企业谈判供应大圈回转支承产品。基于上述原因，我们认为公司未来三年毛利率将稳步上升，预计2008年、2009年、2010年毛利率水平分别为44.93%、48.69%和50.20%。

2009年公司大圈和精密级中圈项目将投产，产品结构明显升级，业绩大幅增长，预计2008年、2009年、2010年每股收益可达0.54元、1.20元、1.83元，同比增长55.11%、121.55%、52.07%，成长性突出。考虑到公司的成长性，目前价值有所低估，目标价为15.60元，给予"买入"的投资评级。 （海通证券研究所）

生益科技：控股股东与高管齐增持

生益科技(600183，收盘价4.88元)在2008年9月26日称，东莞市电子工业总公司（简称电子）截至2008年9月24日，从二级市场买入58.859万股，由占有公司总股本的17.92%上升到17.98%，公司拟在发布公告之内12个月内继续从二级市场增持不超过已发行总股本的2%。

我们从上海证券交易所查到，2008年9月16日，公司董秘温世龙从二级市场买入14.1043万股，由持有公司0.9750股增加到15.0793万股。

建议投资者不必介意季度业绩波动，未来业绩上升弹性很大，在当前股价下，公司估值已经足够便宜，建议关注已经到来的中长期投资机会。我们维持对公司的"买入"评级，目标价8.5元。（海通证券研究所）

中金岭南：产能扩张抵消盈利下降

中金岭南(000060，收盘价8.86元)是集铅、锌采矿、选矿和冶炼一体化的大型企业，拥有国内第一大铅、锌精矿生产企业凡口铅锌矿和国内第三大铅锌冶炼企业韶关冶炼厂。目前，公司年产能为铅、锌精矿18万吨，冶炼产品40万吨。

中金岭南旗下的丹霞冶炼厂在建的10万吨锌冶炼项目，将于2009年初投产。公司还于今年6月收购了广西盘龙铅锌矿55％股权，增加了86.15万吨铅锌金

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